序言

近年来，立即购买，稍后付款贷款已成为寻求传统信用卡替代方案的消费者中的热门选择。这些贷款允许消费者将购买分为可管理的，通常是零利率的分期付款，对于寻求财务灵活性的消费者来说是一个吸引人的选择。尽管其受欢迎程度不断提高，但银行和信用卡公司等传统金融机构仍然保持谨慎态度，主要由于潜在的收入影响和信用质量的担忧。

懒人包

立即购买，稍后付款计划提供了一种可接触的信用卡替代方案，吸引了数百万消费者。然而，传统贷方因收入问题和信用档案的不确定性而仍然持猜疑态度。

正文

立即购买，稍后付款（BNPL）贷款的出现标志着消费金融的一个重要转变，为个人提供了一种新方式来管理其开支。与传统信用卡不同，BNPL 服务专注于将购买分成短期、无息的付款，因此提供了更直接的可负担性手段。根据 Affirm 的首席运营官 Michael Linford 的说法，这些替代方案的兴起源于信用卡未能完全适应消费者需求的变化。随着 BNPL 服务的广泛采用，它们对传统信用卡的使用形成了重大挑战。

最近的数据突显了 BNPL 使用的指数增长。2024年，约8650万美国人使用这些服务，预计到2025年这一数字将达9150万。LendingTree 的一项调查显示，近一半的美国人至少一次使用过 BNPL 计划，其中显著有11％的频繁使用。TD Cowen 的分析师 Moshe Orenbuch 表示，这些服务主要是为那些不愿或无法依赖信用卡的人设计的，从而取代了一部分传统的信用活动。

这种取代对金融机构的收入构成了一个挑战，因为通过 BNPL 融资的购买绕过了传统信用渠道。随着信用卡交易活动的减少，重要的收入来源可能处于风险之中。LexisNexis Risk Solutions 的副总裁 Kevin King 指出，随着 BNPL 计划变得愈加普遍，它们可能大大减少信用卡设施的使用。

除了直接的收入影响，不过银行和其他金融实体对 BNPL 在信用评估中的不透明性表示担忧。使用这些计划的消费者在了解其信用档案方面可能代表一个“黑洞”，从而使得信用评估变得复杂。随着 BNPL 用户基数的扩大，这些担忧可能会加剧。

总之，BNPL 贷款诱人的灵活性和无息选项继续吸引消费者，挑战传统信用模型。尽管它们对用户有明显的好处，但知名金融机构对其犹豫不决突显了这种金融创新的复杂性和潜在的缺陷。

关键见解表