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你可能想知道

• 新的保险业资本要求是什么？
• 向新国际资本标准的过渡将如何影响保险公司？

主要议题

即将实施的新的保险业国际资本标准（ICS）标志着监管要求的重大转变。自2026年起生效，ICS旨在提高偿付能力标准，将风险计算的信心水平从95%提高到99.5%，从而扩大了考虑的风险范围。其中包括传统市场和信用风险，以及利率、寿命、退保费用、费用、非默认利差和灾害风险等新风险。

为帮助行业顺利过渡到这一严格框架，监管机构推出了一项为期15年的过渡措施，重点是资本和风险管理调整。该举措强调保险公司需要保持高于200%的风险资本（RBC）比率才能参与。作为该战略的一部分，公司必须在11月7日前提交意图，并在12月15日前提交经董事会批准的正式申请。该措施并非旨在放松监管，而是提供一个结构化的5年资本增强策略，旨在创造"早借、早还"的循环。

特别是，保险局局长指出资本要求的严格性显著提高。自有资本和负债将根据公平价值基准进行评估，创造出保险公司风险概况的现实反映。这一方法将有助于逐渐吸收利率波动的影响，并允许在一个界定的期间内进行调整。

在一个结构化的方式中，公司可以根据其财务和产品结构选择三个重要的过渡措施。这些措施包括：

• 利率风险过渡措施：鉴于利率对长期寿险产品的重大影响，初始资本要求设置为风险资本的最少50%，并在15年内逐步增加到100%。这使得公司有时间调整其资产负债结构，避免突然的资本要求飙升。
• 新兴风险过渡措施：涵盖寿命、退保、费用和灾害等风险，最初设在第一年为0%，资本要求将在过渡期内逐步纳入这些风险，减轻早期压力，同时留有时间灵活调整。
• 净资产过渡措施：针对旧有高利新台币保单，允许在保险负债与资产之间的资产负债表波动，经税后调整后，逐步纳入资本中。

公司必须在2025年年中之前达成预定条件以获得资格，确保符合最低资本水平的要求。此外，持续的审查将重新确认在过渡期间提高资本韧性的承诺。

关键见解表

后续...

展望未来，保险业愈加倾向于寻求风险建模和资本管理系统的技术进步。这些创新能帮助公司在演变的监管环境中导航，同时增强审慎经验和股东价值。强调可持续的实践和技术整合将是保险公司在努力增强资本储备和消费者信任时的关键。