目录

• 您可能想知道
• 主要主题
• 关键见解表
• 之后...

您可能想知道

Trace Finance 如何将稳定币与受监管的银行系统结合，为机构跨境支付服务？

这笔 3,200 万美元的 A 轮资金将使公司能在拉丁美洲、美国和亚太地区做哪些扩展？

主要主题

Trace Finance 是一家专注于跨境结算金融基础设施的公司，宣布完成一轮由 CoinFund 领投、并有 Coinbase Ventures、Haun Ventures、Jump Capital 及其他多家加密专注与战略投资者参与的 3,200 万美元 A 轮融资。此轮资金募集发生于巴西的监管变动，将跨境加密资金移动重新归类为外汇业务，促使机构参与者偏好具有牌照、银行级的中介，而非无监管平台。在此背景下，Trace 的模式 — 将稳定币与合规的本地银行基础设施整合 — 有望吸引更多机构交易量。

公司总部位于纽约，据报已处理超过 100 亿美元的跨境交易量。Trace 已成为多家在拉丁美洲运营的大型支付公司的主要结算伙伴，这显示出将数字资产结算的效率与传统银行系统的信任与监督结合的解决方案有商业需求。该做法强调数字货币并非要完全取代受监管的通道，而是以保持合规与当地监管一致性的方式予以互补。

Trace 的联合创始人兼首席执行官 Bernardo Brites 将公司的策略建立在这样的理念：没有受监管银行连接的稳定币，对于机构跨境支付而言是不够的。他的原话是："仅有稳定币无法解决跨境支付。稳定币加上受监管的本地银行基础设施可以。" 这一理念支撑公司的产品路线图，着重于深化银行、支付和合规基础设施，使全球的金融科技公司、交易所、国际银行与企业能将链上结算与可信赖的本地金融系统相衔接。

这笔新资金将用于扩展 Trace 的地理版图，超越最初的美國－巴西通道，进入其他拉丁美洲市场，并进一步拓展至美国与亚太地区。扩张计划包括扩充结算产品线并强化与受监管银行伙伴的关系，以促成符合当地合规要求的进出汇通道。通过优先与持牌中介及银行整合，Trace 旨在吸引需要可预测合规与运营韧性的机构客户。

本轮的战略性投资者包括 Chainlink Labs 与业界重要创始人，如 Circle 联合创始人 Sean Neville 与 Solana Labs 联合创始人 Anatoly Yakovenko，以及像是拉丁美洲最大银行之一 Itaú Unibanco 副董事长 Ricardo Villela Marino 等机构人士。此类参与表示加密原生与传统金融双方对 Trace 模式的信心，以及其作为链上结算机制与既有银行基础设施之间桥梁的能力。

CoinFund 合伙人 Einar Braathen 评论指出，下一阶段的全球资金流动将由能够可靠连接链上结算与可信赖本地银行系统的公司所塑造。他强调巴西作为支付环境的复杂性，并表示 Trace 已建立起受监管的基础设施，使蓝筹企业能在降低时间与成本相较于传统替代方案的同时扩大支付规模。

Trace 先前的募资包括 2022 年由 HOF Capital 领投的种子轮。自那时起，公司专注于强化其银行整合与合规能力的产品开发。A 轮资金将用于加速这些工作，并支持新的结算产品以深化与巴西及更广泛地区银行的连结。该方向反映出一个务实的产业转变：受监管且与银行兼容的解决方案越来越受到需移动大量跨境资金的企业与机构参与者的青睐。

总结来说，Trace Finance 的 3,200 万美元 A 轮既反映也支持了产业朝向受监管、与银行整合的稳定币结算解决方案的趋势。公司的运营记录、投资者组合与既定计划显示其重点在建立可扩展且合规的基础设施，以满足在复杂跨境通道中运营的机构客户需求。

关键见解表

之后...

展望未来，数字资产结算与受监管银行基础设施的交汇处是进一步发展的关键领域。持续探索互操作性标准、合规自动化与安全托管解决方案，将帮助机构采用链上结算更广泛。加强金融科技、银行与监管机构之间的合作，可以降低摩擦并促进可预测的跨境支付通道。

值得持续关注的技术与知识领域包括监管报告自动化的改进、银行—区块链连接标准以及跨法币与稳定币通道运作的流动性管理工具。像是强健的合规框架和银行级的运营控制等被微妙强调的优先项，将对在受监管市场扩展这些解决方案至关重要。

随着 Trace Finance 与类似公司扩张，监测监管者、传统银行与大型企业的适应情况，将有助于了解哪些技术与政策创新能有效促成安全且高效的全球资金流动。