前言

摘要：Visa 正在着手封堵一项近期的支付分类漏洞，该漏洞允许某些以信用卡购买的 meme-coins 被归类到用于数字媒体的商家类别代码，从而获得普通卡片奖励。本文解释背景、相关参与者、监管回应以及处理器与发行行必须采取的操作性变更。旨在澄清为何 Visa 对该分类有异议、处理器被要求采取哪些短期步骤，以及此事将如何影响持卡人与加密生态系统。

要点结论

关键结论： Visa 已要求支付处理器停止对 meme-coin 的购买使用「digital goods」的商家代码，改为将此类交易编码为加密货币购买。此变更移除了此类支付获得典型信用卡奖励的可能性，并给处理器一段短暂的宽限期以更新其流程。

主体内容

这起事件始于一项调查揭露，某些由 Crossmint（一家支付基础设施提供商）驱动的加密结账流程，允许客户通过钱包和应用以 Visa 与 Mastercard 信用卡购买 meme-coins，而无需另行完整的 KYC 流程。测试交易使用 Apple Pay 与 Google Pay，并被归类为「digital goods media」，该商家分类通常用于电子书、音乐或视频等项目。因为这些交易并未作为加密货币处理，卡网络与发卡行将其视为普通数字媒体购买，允许累积积分、返现或其他与非加密支出相关的卡片奖励。

发行行迅速反对。某大型银行——Chase——将一笔 Visa 交易标记为分类错误，并表示该交易不应获得奖励。该银行就所使用的商家类别代码向 Visa 提出争议。与此同时，州级主管机构也注意到此事：纽约州总检察长办公室表示已知悉并正在审查此事。这些挑战促使 Visa 审查 Crossmint 驱动的结账以及其他处理器如何对与加密相关的交易进行编码。

根据业界消息来源审阅的往来信件，Visa 明确表示「digital goods media」的商家类别代码不适用于 meme-coin 购买，并指示包括 Checkout.com 在内的支付处理器必须停止对这类交易使用该代码。处理器获得了短暂的宽限期以逐步停止该做法，预期该变通将被即时禁用。

Crossmint 以一份 2025 年 SEC 工作人员声明为依据为其做法辩护，该声明将某些 meme-coins 描述为类似于收藏品而非证券，暗示部分代币可以不同于传统加密资产看待。尽管如此，就支付处理规则与发行行奖励资格而言，Visa 主张 meme-coin 购买的正确指定应为加密商家代码。该重新分类使这些交易适用于 Visa 的加密专用规则及任何与加密支出相关的卡级限制，而这些通常排除标准奖励。

实际影响很直接：通过信用卡的 meme-coin 购买在受支持的支付方式下仍可进行，但一旦以加密商家类别处理，就不再符合获得普通信用卡奖励的条件。发行行与卡网络对加密奖励的政策本就各不相同——有些银行完全限制或拒绝以信用卡进行的加密购买——因此重新分类通过在处理器与发行行之间确保一致性来建立公平的对待标准。

在操作层面，支付处理器必须更新其商家类别映射及交易路由逻辑，将相关代币购买标识为加密。Visa 给出的短暂宽限期旨在让处理器有时间修改其软件与合规检查。不遵守可能导致 Visa 封锁或拒绝继续以不当商家代码发送的交易，或采取其他与其规则一致的执法措施。

对于此前因该分类而受益的持卡人而言，这一变更可能显得突然：此前适用于那些购买的积分或返现奖励很可能会停止。对于曾质疑该分类的发行行，该变更重新确立了控制权并使商家编码与发行行及网络政策一致。监管机构与检察办公室在监督消费者保护与金融合规方面，可能将此修正视为防止误导性奖励做法并确保清晰交易报告的必要步骤。

展望未来，这一事件凸显支付与加密交汇领域的若干更广泛主题。首先，商家类别代码与准确的交易分类很重要：编码上的小差异会实质影响消费者权益与监管处理。其次，支付网络与发行行将继续对加密商务在主流支付轨道中的处理方式主张把关权。第三，像 Crossmint 这样的基础设施提供商在连接传统支付与加密时，必须在创新结账体验与严格遵守网络规则及发行行期望之间取得平衡。

最后，尽管 meme-coin 的购买不太可能消失，但在 Visa 指令下以这些购买赚取标准卡片奖励的便利性实际上已结束。支付与加密生态系统中的参与者应预期对分类做法的持续审查，处理器应主动与卡网络和发行行协调以确保合规，避免对商家与消费者造成突发性中断。

关键洞见表