参议院民主党人追问 Cantor Fitzgerald 与 Tether 的关系及 Lutnick 家族收益

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• 后续……

你可能想知道

• 参议员 Richard Blumenthal 要求 Cantor Fitzgerald 提供哪些有关其与 Tether 关系的信息？
• 信函中提出了哪些指控和数字？调查表示已确认及尚未确认哪些事项？

主要议题

参议员 Richard Blumenthal 是参议院常设调查小组委员会的首席民主党议员，他要求 Cantor Fitzgerald 提供该公司与 USDT 发行商 Tether 业务关系的记录。Tether 是全球最大的稳定币，这种数字资产旨在追踪美元价值，并广泛应用于加密货币经济。这项要求也寻求有关据报涉及商务部长 Howard Lutnick 家族的财务收益信息；Howard Lutnick 曾领导 Cantor Fitzgerald。

这封信函日期为周四，收件人是 Cantor Fitzgerald 董事长、Howard Lutnick 的儿子 Brandon Lutnick。信中要求该公司于10 月 23 日前回复。这份文件是信息要求，并非传票。信中将民主党少数派的调查描述为针对“加密货币遭非法利用，以及特朗普政府与加密货币公司自肥及自我交易”的调查。

Blumenthal 表示，他希望了解 Cantor Fitzgerald 如何核查 Tether 是否遵守美国制裁及反洗钱规定。他还询问该公司用于识别美国银行法及制裁法潜在违规情况的政策与措施。在信函中，他形容 Cantor 与 Tether 的业务安排利润丰厚，并提出国家安全方面的担忧，表示这些安排“以美国国家安全为代价”。这些是参议员表达的担忧与指控，并非小组委员会的调查结论。

信函特别指出：信中并未指控 Cantor Fitzgerald 违反任何特定法律，也未证明曾发生不法行为。信中有关 Tether 与 Lutnick 家族的说法，均归于 Blumenthal，并以媒体报道及其幕僚此前的工作为依据。Cantor 被要求提供记录及说明，以协助小组委员会评估双方关系；这项要求本身并非对该公司行为的结论。

Blumenthal 的信函指出，自 Donald Trump 总统重返白宫以来，Howard Lutnick 已赚取超过 $250 million。这个数字包括据报来自 Cantor Fitzgerald 的 $192 million 分配款。参议员还表示，在同一时期，Cantor 持有的 Tether 5% 股权，估计价值从 $600 million 增至 $10 billion。他还提到，Cantor 每年因替 Tether 持有资产而收取数千万美元。信函列出这些数字，是作为询问财务利益的依据；它们并非这项要求中经独立确认的调查结果。

Cantor Fitzgerald 担任 Tether 的托管机构。在此角色下，该公司保管储备资产——也就是用于支撑每一枚流通中 USDT 的现金及其他持有资产。Blumenthal 指出，尽管 Tether 表示其运营地点位于萨尔瓦多，“其绝大部分资产都由你们托管，并存放在美国”。托管角色是这项调查的核心，因为它将 Cantor 与支撑 USDT 的资产，以及管理和保护这些资产所采用的管控措施联系起来。

Howard Lutnick 一直掌管 Cantor Fitzgerald，直到参议院于 February 2025 确认他出任商务部长。他的儿子 Brandon 现任该公司的董事长。信函要求提供任何贷款的条款，以及任何可能让 Howard Lutnick 将资产所有权转移给子女的法律策略。这个问题源于相关报道：Tether 曾向一个由 Lutnick 四名子女设立的信托提供贷款，金额未公开；时间约在子女买下父亲持有的 Cantor 股权之际。今年 April，参议员 Elizabeth Warren 与 Ron Wyden 曾就这项据报的安排询问 Lutnick 和 Tether。

信函还提出更广泛的问题：信托持有的资产在法律上由谁拥有及控制。信中指出，资产转入信托后，受调查人士对这些资产便不具有法律上的财产权。调查要求提供贷款条款与法律安排，似乎是要弄清据报的转移如何进行、谁持有相关权益，以及这笔交易是否与 Tether 有关。信函提出问题，但本身并未解决这些问题。

这项要求是在小组委员会民主党幕僚发布一份题为“与恐怖主义挂钩的 Tether”的报告10 天后提出。报告指出，因与伊朗及其代理势力有关而遭制裁或列为查扣目标的 846 个加密货币钱包中，有 84% 专门或几乎专门使用 USDT。加密货币钱包是持有或接收代币的地址。报告中的标题数字合并了两份不同名单的结果，而信函及随附说明则分别描述这两份名单。

在其中一份名单中，以色列反恐融资局列出的 757 个钱包，有 87% 主要以 USDT 进行交易。另一份名单则由 OFAC 列出 101 个钱包；OFAC 是负责执行美国制裁的财政部办公室，其中有 57% 主要以 USDT 交易。这些比例有所不同，说明解读合并数字时，必须考虑名单及其背后的方法。报告提出其分析所涵盖钱包的相关证据，但仅凭这些比例，无法证明每一笔涉及 USDT 的交易都属非法，也无法证明 Tether 明知而协助非法活动。

Tether 可以冻结钱包，阻止其中持有的代币转移。报告发布同日，该公司发表声明，称今年冻结了约 $550 million 与伊朗有关的资产，其中包括 April 的 $344 million，以及 July 的超过 $130 million。Tether 的声明没有直接回应该报告。冻结金额是公司自行公布的数字，与小组委员会报告中的钱包调查结果分开呈现。

Blumenthal 的要求不只涉及储备资产托管及家族财务安排，也要求 Howard Lutnick 提供他任职 Cantor Fitzgerald 期间有关 Tether 的个人记录，包括“任何与白宫或州及联邦监管机构讨论 Tether 的内容，以及代表 Tether 进行游说的记录”。其他问题涉及 Cantor 的了解你的客户政策，也就是旨在确认与公司往来的个人及实体身份的核查措施。信函询问 Cantor 是否曾考虑终止与 Tether 的关系，并要求提供与总统数字资产顾问委员会的往来记录。

信函还指示 Cantor Fitzgerald 在这项要求待处理期间，保存所有与其和 Tether 关系相关的文件、记录及通信。该公司必须在10 月 23 日前回复。Cantor 提供的资料或有助于弄清其合规程序、托管服务的性质、据报提供给 Lutnick 子女信托的贷款，以及涉及政府官员的通信范围。在相关记录提交并经评估之前，这些仍是参议员提出的问题，而非已定论的结论。

重点摘要表

后续……

下一阶段取决于 Cantor Fitzgerald 的回复，以及参议院小组委员会如何评估这些记录。有关储备资产托管、客户核查、制裁筛查、与公职人员的通信，以及据报提供给家族信托的贷款等文件，或有助于区分已确认的事实与仍在审查中的说法。

这项调查还凸显了更广泛的政策挑战：稳定币业务将数字资产与托管机构、金融机构及政府部门联系起来，同时又在不断演变的监管框架下运行。未来的评估需要同时考虑据报 USDT 被用于涉及受制裁钱包的活动，以及 Tether 和其服务提供商所称采取的资金冻结与遵守适用规则的措施。目前，参议员的信函旨在获取信息，而非对 Cantor Fitzgerald、Tether 或 Lutnick 家族作出最终判断。