Binance史上最大黑客攻击后，比特币 ETF 投资者纷纷撤出

目录

• 你可能想知道
• 主题
• 重点摘要表
• 后续……

你可能想知道

• 比特币、以太币和 Solana 交易所交易基金如何回应 Binance 遭黑客攻击事件？
• 近期加密货币价格和预测市场赔率，反映出投资者怎样的情绪？

主题

美国交易所交易基金投资者如何回应 Binance 遭黑客攻击事件，首个可能揭示答案的完整交易时段，最终以大规模资金撤出收场。根据 Decrypt 的 ETF 追踪数据，周五美国现货比特币 ETF 录得6.432 亿美元资金流出，是 10 月单日最大规模的资金撤出。这个交易时段紧接在一场攻击事件之后，约 64 亿美元从 Binance 遭窃。窃案于美东时间周四下午 4:05 开始，当时美国市场已收盘，因此周四比特币 ETF 的 1,720 万美元资金流入发生在事件之前。

这波撤资扭转了近期资金流入的趋势。比特币基金连续四天吸引了 4.41 亿美元资金流入，但周五的卖压抹去了这段涨势。反转后，基金本周资金流出约 2.02 亿美元，10 月累计流出约 5.16 亿美元。自推出以来的累计净流入降至 574 亿美元，总净资产则为 1,032 亿美元。这些指标呈现不同方面：净流入追踪一段时间内流入基金的资金，净资产则反映特定时点持有资产的价值。

其他主要加密货币相关基金也出现资金撤出。以太币 ETF 周五流出 1.557 亿美元，资金流出连续天数延长至五天。这段期间累计流出约 4.31 亿美元，10 月的损失增至约 16.1 亿美元。Solana ETF 周五流出 1,080 万美元，连续第五天出现资金流出。本周累计流出约 7,200 万美元，而这些基金整个月只有两天录得净流入。

比较与不同资产挂钩的基金时，单看美元金额无法呈现全貌。相较于各自的规模，以太币和 Solana ETF 遭遇了重大损失。不过，资金流向一致值得注意：在重大安全事件后、担忧升高之际，投资者从与比特币、以太币和 Solana 相关的产品中撤出资金。ETF 数据可以显示需求变化，但单日或单周的资金流出本身，并不能证明每位投资者做出决策的原因。

现货加密货币 ETF 持有比特币或以太币等标的资产，并像普通股票一样在证券交易所交易。投资者可通过一般证券账户获得相关敞口，不必直接购买并持有加密货币。由于发行商每日公布基金资金流向，且相关资金有很大一部分来自机构与财务顾问，因此这些数字受到密切关注，并被视为投资者情绪的指标。然而，资金流向只是其中一项信号；市场价格、投资组合决策和整体经济环境也会影响全貌。

比特币 ETF 自 2024 年 1 月推出以来，已吸引 574 亿美元净流入。以太币 ETF 自同年 7 月推出以来，则吸引 122 亿美元。这些累计金额的规模有助于理解近期资金撤出的背景：周五比特币 ETF 的资金流出金额庞大，且与前四天的资金流入形成急剧反转，但并未抹去基金自推出以来的累计净流入。相反，最新交易时段凸显了重大市场事件发生时，短期情绪可能迅速转变。

消息传出后，加密货币价格下跌，但考虑到据报失窃金额的规模，市场最初的反应似乎相对有限。比特币周五下跌约 4%，跌至约 76,400 美元，超过 13 亿美元的杠杆头寸遭到清算。这是一次大幅下跌，但仍小于 2018 年 Binance 遭遇未遂攻击后近 11% 的暴跌。比较不同市场事件有助于提供参考，但由于情况各异，过去的市场走势并不能决定未来的反应。

多项应对措施影响了市场对这起事件的评估。Binance 承诺以公司资金和紧急储备金承担所有损失。Tether 和 Circle 冻结了超过 23 亿美元遭窃的稳定币。与此同时，一些华尔街公司鼓励客户买入加密货币相关股票，将市场走弱视为潜在机会。这些行动代表了对同一事件的不同回应：承诺弥补损失、设法限制遭窃资产流动，以及基于市场可能复苏的预期提供投资建议。

到了周六，比特币已稳定在约 77,520 美元。24 小时内上涨 0.5%，但本周下跌 3.3%。以太币交易价格接近 2,251 美元，本周下跌 3.9%；Solana 接近 96 美元，下跌 4.5%。加密货币市场总市值维持在约 2.7 万亿美元。这些数字显示，比特币在周五下跌后收复部分失地，但三种资产的周线表现仍然为负。

更广泛的经济环境也增添了另一层不确定性。美联储周三将利率维持在 3.75% 至 4%。然而，两名官员投票支持加息，交易员对 12 月加息的押注概率已超过 70%。利率预期会影响投资者的风险偏好，也会影响投机性资产的价值。因此，加密货币市场的反应同时受到 Binance 事件和货币政策不确定性的影响。

预测市场的交易活动也显示，市场对部分主要代币的展望转趋谨慎。由 Decrypt 母公司 Dastan 开发的预测市场 Myriad 上，交易员转为看跌以太币和 Solana。Myriad 交易员认为，以太币先跌至 1,500 美元、而非先涨至 3,000 美元的概率为 51.3%。一周前，市场还以 61.3% 的概率看好上涨，现已出现反转。至于 Solana，先跌至 40 美元、而非先涨至 160 美元的概率升至 53.7%。

这些赔率反映的是预测市场参与者的持仓，并非保证性的预测，也不是对未来走势的确定衡量。尽管如此，它们仍显示参与者对潜在下行和上行情景的权衡有所改变。综合来看，ETF 资金流出、周线价格下跌，以及预测市场赔率转变，都反映出市场正处于更加谨慎的时期。但这些现象不能证明所有市场波动都单由 Binance 遭黑客攻击事件引起，因为货币政策及其他市场力量也同时发挥作用。

重点摘要表

后续……

接下来几个交易时段将有助于判断，周五 ETF 的资金撤出是短暂反应，还是需求转变的一部分。投资者和观察人士可持续关注每日基金资金流向报告，并同步留意价格走势、安全事件进展和利率预期变化。Binance 承诺承担损失、超过 23 亿美元遭窃稳定币遭到冻结，以及货币政策仍存在不确定性，都是整体形势中值得关注的部分。

这起事件也说明，ETF 资金流向应视为一项指标，而非解释市场走势的完整答案。即使最新资金撤出，比特币基金自推出以来仍保有 574 亿美元累计净流入；以太币和 Solana 产品则各自经历持续一段时间的资金流出。市场情绪能否改善，取决于这些事态如何发展，以及市场参与者如何评估风险与机会之间的平衡。